תשואה
ביטוח וניהול סיכונים
לועזית: yield
ההכנסה שמשקיע מקבל בפועל על ההשקעה בנכס מבוים (כגון: ניירות ערך, בפיקדון, בהלוואה או בתוכנית ביטוח חיים). ההכנסה או הרווח נמדדים באחוזים מההשקעה בפועל (ולא מהערך הנקוב), בדרך-כלל במונחים של שנה. אחוז זה מכונה 'שיעור תשואה' [RATE OF RETURN]. שיעור התשואה מבוסס על מחיר הקנייה או על מחיר השוק השוטף, בהתאם לצרכים שלגביהם נערך החישוב. בניירות ערך, במיוחד במניות, התשואה אינה זהה לשיעור הדיבידנד, שכן הדיבידנד משולם על הערך הנומינלי של המניה, ואילו התשואה מתייחסת לסכום ההשקעה באותה מניה. לגורם הזמן חשיבות רבה לגבי שיעור התשואה, וככל שהתמורה המתקבלת קרובה יותר למועד ההשקעה, שיעור התשואה גבוה יותר ולהפך. כדי לקבל את שיעור התשואה יש לחלק את ההכנסה במחיר הרכישה ולהתחשב בגורם הזמן, כאמור.
ביטוח וניהול סיכונים
לועזית: yield
ההכנסה שמשקיע מקבל בפועל על ההשקעה בנכס מבוים (כגון: ניירות ערך, בפיקדון, בהלוואה או בתוכנית ביטוח חיים). ההכנסה או הרווח נמדדים באחוזים מההשקעה בפועל (ולא מהערך הנקוב), בדרך-כלל במונחים של שנה. אחוז זה מכונה 'שיעור תשואה' [RATE OF RETURN]. שיעור התשואה מבוסס על מחיר הקנייה או על מחיר השוק השוטף, בהתאם לצרכים שלגביהם נערך החישוב. בניירות ערך, במיוחד במניות, התשואה אינה זהה לשיעור הדיבידנד, שכן הדיבידנד משולם על הערך הנומינלי של המניה, ואילו התשואה מתייחסת לסכום ההשקעה באותה מניה. לגורם הזמן חשיבות רבה לגבי שיעור התשואה, וככל שהתמורה המתקבלת קרובה יותר למועד ההשקעה, שיעור התשואה גבוה יותר ולהפך. כדי לקבל את שיעור התשואה יש לחלק את ההכנסה במחיר הרכישה ולהתחשב בגורם הזמן, כאמור.
