יחס הון עצמי להתחייבויות
בנקאות ושוק ההון
לועזית: equity ot debt ratio
יחס המראה אם האמצעים העצמיים של חברה עומדים ביחס נאות לאמצעים הזרים לזמן קצר וארוך. היחס מבטא את המנוף הפיננסי שבו משתמשת הפירמה, וככל שרמתו גבוהה רמת הסיכון בעסק מקובלת להיות נמוכה יותר. יחס נאות שונה מענף אחד למשנהו. ככל שהענף יציב יותר, הסכום של ההתחייבויות שבו יכולה הפירמה לשאת בביטחון גדול יותר, אך יש נקודה שמעבר לה הלוואות נוספות מצביעות על קשיים פוטנציאליים עתידיים, ולכן יחס זה חשוב למי שעומד לתת אשראי לטווח ארוך לפירמה. במקום שהתוצאה המתקבלת נחשבת כבלתי נאותה, הדבר יכול להצביע שהכספים שאותם רוצה הפירמה צריכים להיות מגויסים מבעלי המניות ולא על ידי שיעבוד נוסף של נכסים. מאידך, אם קיים יחס גבוה בין אמצעים עצמאיים לבין אמצעים זרים, הדבר יכול להעיד על השקעות יתר במפעל. לקביעת היחס הנכון יש לבדוק בין היתר את יחס הריבית שהמפעל משלם לעומת יתר ההוצאות. יחס גבוה מאוד מעיד על מידה בלתי מספקת של אמצעים עצמיים. היתה תקופה שנהגו לבטא יחס זה גם כ'יחס חוב לשווי נקי מוחשי' (TOTAL DEBT TO TANGIBLE NET WORTH). דהיינו להון בעלים ולעודפים בניכוי נכסים בלתי מוחשיים בסכומים מהותיים, הרי שבפועל שני היחסים זהים במהותם. יחס הופכי הוא יחס התחייבויות להון עצמי.
בנקאות ושוק ההון
לועזית: equity ot debt ratio
יחס המראה אם האמצעים העצמיים של חברה עומדים ביחס נאות לאמצעים הזרים לזמן קצר וארוך. היחס מבטא את המנוף הפיננסי שבו משתמשת הפירמה, וככל שרמתו גבוהה רמת הסיכון בעסק מקובלת להיות נמוכה יותר. יחס נאות שונה מענף אחד למשנהו. ככל שהענף יציב יותר, הסכום של ההתחייבויות שבו יכולה הפירמה לשאת בביטחון גדול יותר, אך יש נקודה שמעבר לה הלוואות נוספות מצביעות על קשיים פוטנציאליים עתידיים, ולכן יחס זה חשוב למי שעומד לתת אשראי לטווח ארוך לפירמה. במקום שהתוצאה המתקבלת נחשבת כבלתי נאותה, הדבר יכול להצביע שהכספים שאותם רוצה הפירמה צריכים להיות מגויסים מבעלי המניות ולא על ידי שיעבוד נוסף של נכסים. מאידך, אם קיים יחס גבוה בין אמצעים עצמאיים לבין אמצעים זרים, הדבר יכול להעיד על השקעות יתר במפעל. לקביעת היחס הנכון יש לבדוק בין היתר את יחס הריבית שהמפעל משלם לעומת יתר ההוצאות. יחס גבוה מאוד מעיד על מידה בלתי מספקת של אמצעים עצמיים. היתה תקופה שנהגו לבטא יחס זה גם כ'יחס חוב לשווי נקי מוחשי' (TOTAL DEBT TO TANGIBLE NET WORTH). דהיינו להון בעלים ולעודפים בניכוי נכסים בלתי מוחשיים בסכומים מהותיים, הרי שבפועל שני היחסים זהים במהותם. יחס הופכי הוא יחס התחייבויות להון עצמי.
