תשואה חייבת במס שוות ערך
בנקאות ושוק ההון
לועזית: equivalent taxable yield
חישוב להשוואת תשואה של הכנסה מריבית הפטורה ממס, להכנסה לאחר מס מהשקעה אחרת החייבת במס. החישוב נעשה על ידי חלוקת התשואה הפטורה ממס ב-1 פחות מדגת המס השולית של המשקיע. חישוב זה מראה מה על המשקיע להרוויח בהכנסה חייבת במס, כדי להשיג אותה תשואה שהיתה מושגת מהשקעה פטורה ממס (לדוגמה: אם ריבית פטורה ממס שמתקבלת מהשקעה מסוימת היא 8% ושיעור מדרגת המס של המשקיע היא 45% יש לחלק 8 ב-1-0.45 = 0.55. והתוצאה היא שבהשקעה חיבת במס על המשקיע לקבל 14.55%, כדי להיות באותו מצב לאחר תשלום המס, כמו בהשקעה הפטורה ממס הנותנת תשואה של 8% נטו. בחישובים אלה יש להביא גם בחשבון את מועד תשלום המס על ההכנסה החייבת במס, שכן אם התשלום הוא מאוחר יותר, יש להביא בחשבון את מרכיב המס המהוון בחישוב התשואה הנקיה.
בנקאות ושוק ההון
לועזית: equivalent taxable yield
חישוב להשוואת תשואה של הכנסה מריבית הפטורה ממס, להכנסה לאחר מס מהשקעה אחרת החייבת במס. החישוב נעשה על ידי חלוקת התשואה הפטורה ממס ב-1 פחות מדגת המס השולית של המשקיע. חישוב זה מראה מה על המשקיע להרוויח בהכנסה חייבת במס, כדי להשיג אותה תשואה שהיתה מושגת מהשקעה פטורה ממס (לדוגמה: אם ריבית פטורה ממס שמתקבלת מהשקעה מסוימת היא 8% ושיעור מדרגת המס של המשקיע היא 45% יש לחלק 8 ב-1-0.45 = 0.55. והתוצאה היא שבהשקעה חיבת במס על המשקיע לקבל 14.55%, כדי להיות באותו מצב לאחר תשלום המס, כמו בהשקעה הפטורה ממס הנותנת תשואה של 8% נטו. בחישובים אלה יש להביא גם בחשבון את מועד תשלום המס על ההכנסה החייבת במס, שכן אם התשלום הוא מאוחר יותר, יש להביא בחשבון את מרכיב המס המהוון בחישוב התשואה הנקיה.
